산업 시장에서의 거래 성사

Jul 09, 2023

원에쿼티파트너스-지원클레이엔스 그룹의 인수 거래파크웨이 제품일리노이주 크리스탈 레이크(Crystal Lake) 사출 성형 제조 시설의 분할 완료는 PE가 산업 부문에서 보게 될 거래 종류를 대표할 수 있습니다.

거래량은 2021년 중반부터 감소했지만 일부 산업은 다른 산업보다 나은 성과를 보였습니다. 몇몇 거래자들은 말한다.합병 및 인수 제조업, 산업재, 수요가 국내로 돌아오면서 산업재 부문의 활동이 회복될 준비가 되어 있다는 것입니다. 이유는 다음과 같습니다.

고성능 폴리머, 복합재료 및 정밀 금속의 부가가치 아웃소싱 계약 제조업체인 Clayens Group의 분할은 회사가 북미 지역에서 규모를 달성하는 동시에 고객 기반과 기술 역량을 다양화하는 데 도움이 될 것입니다.

"올해 후반, 특히 2024년까지 엄청난 양의 M&A 활동이 이뤄질 것으로 예상됩니다."조쉬 아담스, 파트너오픈게이트 캐피탈 . "그리고 내 생각에 그것은 주로 부채 시장에 의해 주도되어 자본화할 수 없는 엄청난 양의 기회를 보고 있는 보다 체계적인 관점에 달려 있다고 생각합니다. 따라서 전반적인 산업 부문은 계속될 것이라고 생각합니다. 많이 활발해지려고."

Adams는 현재 산업재 시장을 '흥미로운' 시장으로 묘사합니다. 현재 시장 상태의 대부분은 최근 몇 년 동안 발생한 수많은 온쇼어링 및 니어쇼어링에서 비롯되었으며, 이는 코로나19 기간에 직면한 공급망 역학과 과제로 인해 강조되었습니다. 팬데믹 기간 동안 노출된 공급망 문제로 인해 온쇼어링 및 제조 시설을 본국으로 가져오는 것이 추가로 증가했으며 이는 국내 GDP에 긍정적이라고 덧붙였습니다.

팬데믹 이후 산업재에 대한 사모펀드 투자가 다시 탄력을 받기 시작했습니다. 에서 제공한 데이터에 따르면 업계는 2018년 939개 거래에 걸쳐 거래 가치가 1,200억 달러로 최고치를 기록했지만, 2019년과 2020년 팬데믹 기간 동안 2년 동안 942개 거래에 걸쳐 총 거래 가치가 1,290억 달러로 감소했습니다.피치북 . 다음 해에는 2022년 거시경제 시장이 전환되기 전 팬데믹 이전 수준으로 거의 복귀했습니다. 2023년 현재까지 103개 거래에서 거래 가치가 240억 달러에 달했습니다.

"2023년 1분기 통계에 따르면 경기 둔화가 확실히 입증되었습니다. 따라서 전체적으로 거래 활동이 부진했습니다."라고 말합니다.로저 모르샤이저, 파트너셔먼 앤 스털링 의 M&A 실무. "그러나 M&A의 동인은 동일합니다. 이는 규모를 늘리고, 새로운 역량과 새로운 인재를 확보하고, 전략적 목표를 실행하는 훌륭한 방법입니다. 그리고 부채 자금 조달에 의존하지 않고 충분한 자본을 보유한 구매자들에게는 배포할 수 있는 기회는 여전히 존재하며 이를 추구하고 있습니다."

시장 상황과 업계 전략에 대해 Adams는 분할이 산업 거래의 자연스러운 메커니즘이라고 믿습니다.

Adams는 "우리가 상당한 시간을 투자한 기업 커뮤니티는 그들의 광범위한 전략을 이해하고 있으며 판매하고 싶은 자산과 비즈니스를 식별했으며 시장에 출시할 비즈니스가 있다는 것이 분명합니다"라고 말합니다. "오늘날은 적절한 환경이 아닙니다. 하지만 기업 분할이 크게 증가할 것으로 예상됩니다."

이 회사는 산업재를 건축 자재, 화학 ​​물질, 포장재 등 기본 자재로 구분합니다. 금속, 광물, 항공우주 및 방위 산업 등 다양한 산업 분야. 이러한 하위 업종이 매력적인 산업을 대표하는 이유는 일부 탈구를 겪었고 지속적인 성장을 보여주면서 통합이 필요하기 때문입니다. 유기적으로나 무기적으로. 예를 들어, 해당 시장의 과잉 생산으로 인해 일이 발생해야 하며 이는 일반적으로 M&A의 형태로 발생합니다.