Citizens Financial Services, Inc.와 HV Bancorp, Inc. 최종 합병 계약 체결

Jun 10, 2023

뉴스 제공

2022년 10월 19일 08:45(ET)

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맨스필드, 펜실베이니아주 및 도일레스타운, 펜실베니아주, 2022년 10월 19일 /PRNewswire/ -- First Citizens Community Bank의 지주 회사인 Citizens Financial Services, Inc.(NASDAQ: CZFS)("회사" 또는 "CZFS") ("FCCB")와 Huntingdon Valley Bank("HVB")의 지주 회사인 HV Bancorp, Inc.(NASDAQ: HVBC)("HVBC")가 최종 계약("계약")을 공동으로 체결했음을 발표하게 된 것을 기쁘게 생각합니다. ")에 따라 HVBC가 CZFS와 합병됩니다. 계약 조건에 따라 HVBC의 주주들은 HVBC 보통주 1주당 현금 30.50달러 또는 CZFS 보통주 0.400주 또는 총 약 6,740만 달러를 받도록 선택할 권리를 갖게 됩니다. 선거는 HVBC 보통주 주식의 80%가 CZFS 보통주로 교환되고 HVBC 보통주 주식의 20%가 현금으로 교환되는 비례 배분 절차에 따라 진행됩니다.

이 전략적으로 설득력 있는 합병은 펜실베니아의 Montgomery, Bucks 및 Philadelphia 카운티, 델라웨어의 New Castle 카운티 및 뉴저지의 Burlington 카운티에 위치한 지역사회에서 CZFS의 입지를 강화하고 확장할 것으로 예상됩니다. 현재 HVBC의 CEO인 Travis J. Thompson과 현재 HVBC의 사장인 Robert J. Marino가 FCCB의 고위 임원으로 고용될 예정입니다.

2022년 6월 30일 현재 HVBC는 총 자산 약 5억 7,060만 달러, 순 대출 3억 8,830만 달러, 예금 4억 8,150만 달러를 보유하고 있습니다. 2022년 6월 30일 현재 재무 지표에 따르면, 합병 회사는 거래가 완료되면 자산 27억 8천만 달러, 총 대출 19억 6천만 달러, 예금 23억 6천만 달러를 보유할 것으로 예상됩니다.

CZFS의 사장 겸 CEO인 Randall Black은 "FCCB(First Citizens Community Bank)와 Huntingdon Valley Bank의 전략적 결합을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리의 보완적인 비즈니스 모델과 공유 가치는 이 파트너십을 자연스럽게 만들어줍니다."라고 말했습니다. 블랙 씨가 말했다. "이번 계약은 큰 흥분을 불러일으켰으며, 우리는 우리의 결합이 전체 은행 프랜차이즈에 걸쳐 은행 서비스와 향상된 기술 제공을 제공하는 범위를 심화할 것이라고 믿습니다. 또한 결합된 조직의 전문 지식을 통해 우리는 미래에 투자하고 시장을 구축할 수 있을 것입니다. 더 넓은 관점에서 Huntingdon Valley 팀과 함께 우리는 결합된 힘을 활용하여 더 큰 미래에 집중할 것입니다."

"우리는 FCCB의 일원이 된 것을 매우 기쁘게 생각하며 이 전략적 파트너십이 고객, 직원 및 주주에게 제공할 많은 혜택을 기대합니다. 150년 역사의 금융 기관으로서 우리는 비슷한 핵심 가치를 공유하며 두 회사 모두 깊은 신념을 갖고 있습니다. HVBC의 회장 겸 CEO인 Travis Thompson은 "우리 고객은 HVB에서 기대하는 것과 동일한 고품질 경험을 FCCB에서도 받게 될 것이라고 확신합니다"라고 말했습니다.

이번 거래는 양사 이사회의 승인을 받았으며, 규제 승인, HVBC 주주 승인, 기타 관례적인 마감 조건을 거쳐 2023년 상반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 거래가 완료되면 HVBC 이사 한 명은 CZFS 및 FCCB 이사회에 각각 합류하게 되며, HVBC 이사 한 명은 FCCB 이사회에 합류하게 됩니다.

Janney Montgomery Scott LLC는 CZFS의 재정 고문으로 활동했으며 Hogan Lovells US LLP는 법률 고문으로 활동했습니다. Kafafian Group, Inc.는 HVBC에 재무 자문 및 공정성 의견을 제공했으며 Luse Gorman, PC는 법률 자문을 맡았습니다.

시티즌스 파이낸셜 서비스(Citizens Financial Services, Inc.) 소개

Citizens Financial Services, Inc.(NASDAQ: CZFS)는 First Citizens Community Bank를 통해 사업을 운영하는 22억 달러 규모의 은행 지주 회사입니다. First Citizens Community Bank는 펜실베이니아, 델라웨어 및 뉴욕에 31개 지점을 운영하고 있습니다. Citizens Financial Services, Inc.에 대한 자세한 내용을 보려면 www.firstcitizensbank.com을 방문하세요.